Proceso de venta de Banco Penta entra en recta final y mercado apuesta a Perú o Brasil
M. VILLENA Y J. T. SANTA MARÍA | EMPRESA | 05:00 HRS
© Alejandra de Lucca V.
A menos de dos meses desde que se iniciara el proceso de venta, Banco Penta está a punto de cambiar de manos. Tras el estallido del escándalo que involucra a sus actuales controlares, relativo al financiamiento ilegal de la política y uso de instrumentos derivados para evitar el pago de impuestos, el holding que agrupa a las empresas de Carlos Alberto Délano y Carlos Eugenio Lavín decidió deshacerse del proyecto ante el riesgo reputacional que las acusaciones en su contra habían provocado.
Bancos comerciales, matrices de entidades financieras locales y extranjeras y hasta CORREDORAS DE BOLSA
forman parte del amplio grupo al que JP Morgan, encargado del proceso, envió el prospecto. La compleja situación de los controladores de Empresas Penta -quienes mañana serán formalizados-, aseguran varias fuentes consultadas, obligó a que la venta de se realizara lo más rápido posible por lo que la entidad comandada en Chile por Alfonso Eyzaguirre debió extremar sus gestiones.
Y a menos de dos meses, las conversaciones empiezan a rendir frutos. Banco Penta, con activos por US$2.030,7 millones al cierre del año pasado y una participación de mercado de 0,5%, estaría prácticamente vendido y sólo restaría afinar los detalles.
Fuentes consultadas señalan que el principal candidato para quedarse con la entidad sería Banco de Crédito del Perú, institución que abrió una oficina de representación en 2013, pero que a través de Credicorp adquirió el 60% de IMTrust en 2012.
En paralelo, Dionisio Romero, a cargo de los negocios financieros de su familia, incluido el BCP, es miembro del directorio de BCI en calidad del acuerdo que ambas entidades tienen. En el banco local mantiene algo más del 3% de la propiedad.
Pero también suenan los brasileños BTG y Bradesco.
Si bien el proceso ha sido rápido hasta ahora, tampoco ha sido fácil. Ofrecido a entidades como ILC - quien inmediatamente descartó participar del proceso ya que está concentrado en cerrar la compra de Banco Internacional-, y a BTG -ejecutivos de Penta llegaron hasta Brasil para entregar antecedentes-, los activos del banco no necesariamente representaban un atractivo.
Mientras en la banca apuntaban a que el prospecto recalca que el crecimiento "se ha apalancado sobre la base de activos que manejan en la banca privada", elemento que no necesariamente resulta atractivo a la hora para entidades comerciales, en tanto en entidades financieras el valor de venta, cercano a US$250 millones, sería considerado alto.
A los mencionados, se suma el candidato al que muchos apuntaban como lógico: Security, con quienes comparten la propiedad en la aseguradora Penta Security. Si bien en su oportunidad fue analizada seriamente, el grupo desistió de realizar una oferta.
Resultados
En medio de este escenario, a pesar de que las utilidades crecieron año contra año más de 150% al cierre de 2014, en el último trimestre, según datos de la Superintendencia de Bancos (SBIF), los beneficios alcanzados a agosto de $10.999 millones, cayeron hasta los $10.336 millones acumulados a diciembre de forma constante, es decir mes a mes.
El escenario para los controladores no ha sido fácil. El viernes 23 de enero, Banco Penta comunicó al mercado que se habían inyectado $69.999 millones de capital (unos US$112 millones), y que la junta de accionistas aprobó un nuevo aumento de capital $100.000 millones a materializarse en los próximos tres años, recursos con los que pretendía enfrentar un escenario de incremento del costo de fondo, además de dar una señal al mercado.
De hecho, la presión también se hizo sentir a nivel de los institucionales. La exposición de las AFP a la entidad se redujo en casi $30 mil millones, totalizando una posición por $22.342 millones. Según los datos del regulador de pensiones, la tenencia de bonos de Banco Penta pasó del 0,02% de los fondos a diciembre al 0,00% al primer mes del año. En tanto, los depósitos a plazo cayeron del 0,04% del fondo al 0,02%.
La situación, fue abordada incluso por el Consejo de Estabilidad Financiera, que en la sesión del 29 de enero advirtió sobre los riesgos reputacionales de la polémica.
"La situación que afecta a sus dueños expone al banco a un efecto reputacional", detalló el consejo, presidido por el ministro de Hacienda, Alberto Arenas, e integrado por el Banco Central, la Superintendencia de Pensiones, de Bancos e Instituciones Financieras y de Valores y Seguros.
El acta detalla que se detectó un alza "significativa" de las tasas de interés de los depósitos y los bonos emitidos por el Banco Penta en el mercado secundario, pese a que la entidad ha publicado cifras que muestran una posición sólida. La SBIF afirmó que Banco Penta mantiene una sana posición financiera, caracterizada por adecuados niveles de capitalización y liquidez.
En esta misma línea, la SVS manifestó que está realizando un monitoreo de la situación de la compañía de seguros, la administradora de fondos y la CORREDORA DE BOLSA pertenecientes al grupo Penta. Todas estas entidades, dijo la SVS, cumplirían con los límites normativos requeridos.
Saludos
Rodrigo González Fernández
Diplomado en "Responsabilidad Social Empresarial" de la ONU
Diplomado en "Gestión del Conocimiento" de la ONU
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